Stratégie d’investissement à impact social pour les fondations et associations: étape 1: définir sa philosophie, sa mission et ses valeurs

L’investissement à impact social, ou encore impact investing, est une stratégie d’investissement cherchant à générer des synergies entre impact social, environnemental et sociétal d’une part, et retour financier neutre ou positif d’autre part (Source Wikipedia). Si votre association ou votre fondation veut s’assurer que ses investissements créent un réel impact, son processus d’investissement doit être soutenu par une stratégie réfléchie et un processus d’exécution rigoureux. Les organisations caritatives qui veulent se distinguer comme investisseurs à impact social ont maintenant le choix d’une large gamme de classes d’actifs. Ces organisations sont cependant confrontées au défi de sélectionner les investissements appropriés. Compte tenu des opportunités croissantes sur le marché, ces stratégies peuvent et doivent être guidées par le double objectif de traiter des impacts sociaux et / ou environnementaux spécifiques tout en cherchant un niveau de rendement financier approprié. Pour mettre en place ces stratégies d’investissements d’impact social, plusieures étapes devront être suivies. Nous regarderons ici la première étape pour toute association ou fondation qui sera de définir 1) quel type d’investisseur cette organisation veut être (sa philosophie), 2) sa mission et ses valeurs.

Quel type d’investisseur votre association ou fondation veut-elle être?

Aborder la question de l’investissement à impact social peut avoir une définition totalement différente selon les organisations. Aux États-Unis par exemple, certaines organisations se limitent à faire des investissements ayant des taux de rendement alignés avec ceux du marché en raison de leur compréhension de leurs responsabilités fiduciaires. D’autres organisations sont “autorisées” à investir à un taux de rendement inférieur à celui du marché si l’impact social est plus important. Les américains appellent cette distinction la différence entre les organisations ayant comme philosophie, le «Financial First» et l’ «Impact First».

1. «Financial First» regroupe les organisations qui cherchent à optimiser les rendements financiers avec un minimum d’impact social / environnemental. Ce groupe est généralement composé d’investisseurs institutionnels (plutôt que d’associations ou de fondations) qui cherchent des secteurs offrant des rendements de marché acceptables tout en produisant un bien social / environnemental.

2. «Impact First» regroupe les organisations qui cherchent à optimiser les rendements sociaux ou environnementaux avec un minimum de rendement financier. Ce groupe d’investisseurs considère l’impact social / environnemental comme étant un objectif principal et peut accepter un taux de rendement inférieur à celui du marché (afin d’atteindre des objectifs sociaux / environnementaux plus ambitieux qui ne peuvent être atteints en combinaison avec les taux de rendement du marché).

Votre association ou fondation devra donc en premier lieu, déterminer quelle est sa “philosophie” d’investissement. Quelle est sa priorité? impact financier avant impact social/environnemental ou l’inverse?

Une étape essentielle dans la stratégie d’investissement à impact social de votre association ou fondation sera de déterminer maintenant comment formuler une stratégie pour soutenir votre mission et vos valeurs, puis trouvent les opportunités d’investissement appropriées pour réaliser cette stratégie.

Définir Mission et Valeurs

Votre stratégie d’investissement d’impact doit être fermement alignée sur les valeurs et la mission de votre association ou fondation. L’idée est ici de clarifier vos motivations, de sélectionner des thèmes d’impact, de déterminer votre approche face à ces problèmes et de structurer vos actions.

Vous devrez vous poser un certain nombre de questions avant de formaliser une stratégie d’investissement d’impact.

  • Motivation: Pourquoi votre organisation est-elle intéressé par l’investissement d’impact ? est-ce en parallèle de votre programme de mécénat ? Les objectifs sont-ils les mêmes que ceux de votre mécénat ? votre mécénat ne répond t-il pas à toute vos missions ? etc…
  • Problèmes: Quels “problèmes” votre investissement d’impact abordera-t-il? Votre organisation va t’elle s’attaquer à des problèmes de grande envergure tels que la pauvreté, la maladie ou le changement climatique, ou va t’elle se concentrer sur des problèmes spécifiques locaux comme l’alphabétisation, l’éducation locale ou le logement abordable ? Des choix géographiques doivent ici être faits (impact global ou local).
  • Approches: Quelle est votre stratégie pour que ce changement se produise? Est-ce à travers la politique, le plaidoyer ou la recherche ? Quel problème essayez-vous de résoudre et comment le résolvez-vous? Quelles organisations, institutions et partenaires devront être impliqués? Comment allez-vous évaluer les progrès? Comment allez-vous mettre en œuvre votre stratégie?
  • Implication: comment voulez vous être impliqué en tant qu’organisation (actif ou passif) et gérer votre investissement d’impact ? Gestion directe, structures de gestion formelles ou informelles ?
  • Évaluation: Quel est votre horizon d’investissement ? Quelle est votre tolérance au risque ? Comment définissez-vous le succès de votre objectif ?

Dans un article suivant nous examinerons comment définir des thèmes d’impact en accord avec votre mission et vos valeurs.

Voir également:

L’impact investing local pour les fondations

Comment une association ou une fondation peut-elle investir dans un avenir durable?

3 actions à prendre pour une association ou une fondation qui veut investir de façon socialement responsable (ISR)

L’investissement socialement responsable (ISR) pour les associations et fondations

 

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